Vi pratar ofta om företagets nyckeltal i termer av fackuttryck som ofta kan var svåra att förstå för den som inte är ordentligt insatt i företagsekonomi. Vi väljer där att i detta inlägg förklara de vanligaste ekonomiska nyckeltalen som företag använder för att analysera sin ekonomiska ställning och prestation, samt hur de beräknas:
Bruttomarginal
Visar hur stor andel av företagets omsättning som blir kvar efter att man dragit av de direkta kostnaderna (oftast kostnad för sålda varor eller tillverkning). Det säger alltså något om hur lönsam själva kärnverksamheten är innan man tar hänsyn till övriga kostnader som administration, försäljning och räntor.
Bruttomarginal= (Omsättning−Kostnad för sålda varor) /Omsättning x 100
Rörelsemarginal (EBITDA)
Visar hur stor andel av omsättningen som blir kvar som rörelsevinst.
Rörelsemarginal = (Rörelseresultat / Omsättning) × 100
Högre marginal = bättre lönsamhet.
Vinstmarginal
Visar hur mycket av varje krona i omsättning som är vinst efter alla kostnader.
Vinstmarginal = (Årets resultat / Omsättning) × 100
Samtliga dess nyckeltal baseras på uppgifter som hämtas från företagets resultaträkning. Vi ska nu också se närmare på några användbara nyckeltal som baseras på uppgifter i balansräkningen.
Soliditet
Visar företagets finansiella stabilitet.
Soliditet = (Eget kapital / Totala tillgångar) × 100
Ju högre soliditet, desto mer av tillgångarna är finansierade med eget kapital (lägre risk).
Kassalikviditet
Visar företagets kortsiktiga betalningsförmåga.
Kassalikviditet = (Omsättningstillgångar – Varulager) / Kortfristiga skulder
Ett värde över 1,0 anses oftast bra.
Kredittid på kundfordringar
Mäter den genomsnittliga tiden det tar för ett företag att få betalt från sina kunder efter att en faktura har skickats. Det är en viktig indikator på företagets likviditet och kassaflöde.
Kundkredittid=(Genomsnittliga kundfordringar/Nettoomsättning) ×365
Lageromsättningshastighet
visar hur många gånger lagret säljs ut och ersätts under en viss period, oftast under ett år. Det är ett mått på hur effektivt ett företag hanterar sitt lager — alltså hur snabbt varorna säljs – och kan hjälpa till att identifiera potentiella likviditetsproblem eller överlager
Lageromsättningshastighet= Kostnad för sålda varor / Genomsnittligt lager
Avkastning på eget kapital (ROE)
Mäter hur effektivt det egna kapitalet används för att skapa vinst.
ROE = (Årets resultat / Eget kapital) × 100
Avkastning på totalt kapital (ROA)
Visar hur effektivt hela företagets tillgångar används.
ROA = (Rörelseresultat + Finansiella intäkter) / Totala tillgångar × 100
Ja, detta är några av de mest vanligt förekommande nyckeltalen som används vid analys av ett företags ekonomiska ”hälsa”. Fördelen med dem är att de kan användas för nära nog samtliga aktiebolag, oavsett storlek och/eller verksamhet. De ger också möjligheten att jämföra det egna företagets prestation med andra företag, en eller flera bransch-kollegor eller till och med hela branschen. Ägna gärna lite tid månadsvis till att ta fram en resultatrapport och beräkna bruttomarginal och rörelsemarginal så får ni en bra indikation
på det aktuella ekonomiska läget. Gör sedan en mera omfattande genomgång med hjälp av de övriga nyckeltalen ovan, i samband med delårs- och/eller helårsbokslut.
Som komplement till de rent ekonomiska nyckeltalen kan det också många gånger vara värdefullt att analysera de mera verksamhetsbaserade nyckeltalen. Det kan handla om till exempel debiteringsgrad, nyttjandegrad, genomloppstid med mera.
Ta gärna hjälp av någon utomstående rådgivare om du känner dig osäker på beräkning och användning av nyckeltalen. Vi hjälper dig gärna med detta och att göra användbara jämförelser med din bransch eller specifika branschkollegor.
www.ownership4.com