Kassaflöde är ett mått på ett företags in- och utbetalningar under en viss period, vanligtvis ett räkenskapsår, och är viktigt eftersom det visar företagets förmåga att generera likvida medel för att täcka sina utgifter och investera i framtida tillväxt. Ett positivt kassaflöde innebär att företaget har mer pengar som kommer in än som går ut, vilket är ett tecken på god finansiell hälsa. Att ha förståelse för företagets kassaflöde är att veta hur mycket likvida medel som går in och ut ur verksamheten. Det hjälper dig också att förstå varför det inte finns pengar i kassan trots att försäljningen är på topp. Orsakerna kan vara många och vi behandlar några av de mer väsentliga vidare här nedan.
Typer av kassaflöden
Det finns tre huvudtyper av kassaflöden:
1. Operativt kassaflöde: Detta är kassaflödet från den löpande verksamheten och inkluderar inbetalningar från försäljning och utbetalningar för driftkostnader som löner och leverantörs-fakturor.
2. Kassaflöde från investeringsverksamheten: Detta inkluderar investeringar i tillgångar som maskiner och fastigheter samt försäljning av sådana tillgångar.
3. Kassaflöde från finansieringsverksamheten: Här ingår transaktioner som påverkar företagets kapitalstruktur, såsom lån, amorteringar och utdelningar till aktieägare.
Tittar vi närmare på det operativa kassaflödet handlar det i huvudsak om rörelsekapital, alltså balansen mellan omsättningstillgångar och korta skulder. Vi kan illustrera förhållandet så här:
Likvida medel ökar när Likvida medel minskar när
Varulager minskar ökar
Kundfordringar minskar ökar
Övr. kortfrist. fordran minskar ökar
Leverantörsskulder ökar minskar
Övr. kortfrist. skulder ökar minskar
Kassaflödet från investeringsverksamheten handlar om företagets anläggningstillgångar. De gånger du köper in eller säljer maskiner och inventarier påverkas likviditeten i företaget med ganska höga belopp. Förändringen blir mer synlig när du jämför ingående och utgående balans för anläggningstillgångar i balansräkningen. Summan justerar du sedan med avskrivningar, uppskrivningar och/eller nedskrivningar från resultaträkningen.
I kassaflödet från finansieringsverksamheten ser du medel som har kommit in eller gått ut genom lån och/eller krediter, utdelningar, försäljning av värdepapper, amortering eller aktieåterköp.
Likvida medel ökar när Likvida medel minskar när
Banklån ökar minskar
Eget kapital ökar minskar
Fritt kassaflöde
När du har kassaflöden från de olika verksamheter vet du hur mycket likvida medel det finns i företaget i slutet av perioden. Det fria kassaflödet visar utrymmet som finns för återbetalning av lån samt för utdelning till aktieägarna. Formeln för beräkning av fritt kassaflöde är:
Fritt kassaflöde = kassaflöde från löpande verksamhet – kassaflöde från investerings-verksamhet
Det fria kassaflödet kan vara positivt eller negativt. Om ditt företag gör kraftiga investeringar får du ett negativt fritt kassaflöde. Investeringen i sig är inget negativt eftersom den gör företaget bättre rustat för framtiden.
Hur du förbättrar kassaflödet
1. Kundfakturor
Kontrollera dina faktureringsrutiner. Skicka fakturorna direkt efter leverans och förkorta betalningstiden. Har du kunder som missat förfallodatumet ska du även skicka ut en påminnelse i god tid. Tänk även på att du kan tjäna mycket tid på att skicka e-fakturor eller erbjuda onlinebetalning.
2. Leverantörsfordringar
Diskutera företagets betalningsvillkor med leverantörerna. Alla är intresserade av att få in sina pengar i tid, så försök att avtala längre kredittider hos alla dina leverantörer.
3. Varulager
Ett stort varulager binder kapital. För att frigöra likvida medel bör du därför sätta in nödvändiga åtgärder och minska antalet varor som bara tar upp plats utan att generera inkomster.
4. Fakturaköp eller företagslån
Är ditt företag i akut behov av likvida medel kan det vara en god idé att överväga factoring, det vill säga att sälja eller belåna verksamhetens kundfakturor. På så sätt kan du snabbt få in pengar i verksamheten. Även ett företagslån kan vara ett bra sätt att stärka likviditeten.
5. Analysera utgifterna
”Det man inte vet har man inte ont av” – så sant. Så länge du inte vet exakt hur mycket pengar som lämnar företaget och vart de tar vägen har du inga bekymmer. Det vill säga tills det är dags för bokslutet.
Du kan lätt undvika otrevliga överraskningar om du har för vana att regelbundet granska företagets utgifter. Då blir det betydligt enklare att upptäcka negativa tendenser och sätta in nödvändiga åtgärder för att bryta dem.
Kanske har du produkter eller tjänster du inte längre använder eller behöver? Se över dina avtal med jämna mellanrum och försök hitta billigare alternativ.
6. Se över företagets prissättning
Genom att höja produktpriserna kan du förbättra kassaflödet på sikt. Tänk bara på att ta det varsamt för att inte jaga bort dina mest lojala kunder.
7. Gör en budget
Om du inte redan har en budget är det hög tid att göra en nu eftersom den synliggör pengarnas rörelse i företaget. Med en budget blir det trots allt betydligt enklare att förstå vilka medel du kan använda, var de finns samt vilka utgifter du behöver minska.
8. Involvera dina medarbetare
Berätta för dina medarbetare om kassaflöde och hur det fungerar. Ge dem även möjlighet att ta ansvar för sina respektive arbetsområden för att de ska känna sig delaktiga i företagets utveckling och framtid.
Genom att kunna avläsa varifrån pengarna kommer in och vart de tar vägen kan du styra företagets utveckling åt rätt håll och glädjas åt ett långt och framgångsrikt företagande.
www.ownership4.com