En due diligence kan enklast beskrivas som en företagsbesiktning. Det handlar om att samla in och analysera information om företaget för att kunna utvärdera dess tillstånd eller ”skick” och ge köparen information om vad det är man faktiskt köper, precis som en besiktning av ett hus eller bil inför en transaktion.
Det finns flera olika områden som kan beröras i en due diligence, de vanligaste är ofta:
• Finansiell due diligence: Fokus på analys av finansiell data. T.ex. jämförs ofta resultat och kostnader över olika år eller perioder för att identifiera och förstå förändringar. I balansräkningen undersöks ofta hur bolaget är finansierat, värdering av tillgångar och skulder och om några ändringar skett nyligen.
• Legal due diligence: Genomgång av juridiska frågor så som ägande, koncernstruktur, avtal, patent, garantiåtaganden och eventuella pågående eller nyligen avslutade tvister. Här kan det också handla om att gå igenom tillstånd och regelefterlevnad om verksamheten ifråga förutsätter tillstånd och/eller myndighetstillsyn
• Skattemässig due diligence: Bedömning av skattesituationen såsom moms och inkomstskatt samt internprissättning och eventuella upplägg för skatteoptimering.
• Kommersiell due diligence: Analys och bedömning av marknad, potential och konkurrensfördelar.
• Teknisk due diligence: Test eller inspektion av tekniska tillgångar i bolaget, ex. genomgång av kod och uppbyggnad av IT-struktur eller praktiska tester av produkter eller produktionsmetoder.
Så varför är det viktigt att genomföra due diligence? Ja i huvudsak för att bekräfta och verifiera information om bolaget som säljaren lämnat och för att identifiera potentiella risker i affären och därmed undvika en dålig affärstransaktion.
Ja, som ni kan se handlar det om en nödvändig och omfattande process, som man får räkna tar cirka 20-60 dagar att genomföra. Omfattningen av due diligence-processen varierar givetvis beroende på företagets storlek, komplexitet och affärsverksamhetens omfattning. Ansvaret för genomförandet ligger helt hos köparen, men givetvis måste säljaren underlätta processen genom att bidra med all efterfrågad information och dokumentation. Man får också räkna med att involvera extern kompetens, så som jurist och revisor för att utvärdera och analysera som läggs till grund för besiktningen.
Due diligence bör genomföras när köpare och säljare är överens om villkor och pris i stort. Efter det behöver köparen granska bolaget närmare och få tillgång till känslig information och företagshemligheter. När due diligencen väl är genomförd så kan säljare och köpare komma överens om detaljerna och slutför affären antingen via en aktieöverlåtelse eller inkråmsaffär. Konsekvensen av en due diligence kan också vara att det dyker upp information som gör att köparen väljer att hoppa av, vill diskutera priset eller andra villkor för affären.
Sammanfattningsvis kan vi konstatera att due diligence är det absolut mest arbetskrävande inslaget i en företagsöverlåtelse, både för köpare och säljare. Har du tankar på företagsförvärv eller att sälja ditt företag, kontakta oss gärna så hjälper vi till att förbereda den due diligence som behöver genomföras.