Att värdera ett företag inför en försäljning är en inte helt enkel process, som kan göras på flera olika sätt beroende på företagets typ, storlek och marknad. Här är några vanliga metoder:
- Substansvärdering: Denna metod utgår från företagets tillgångar minus dess skulder. Det är en enkel ekonomisk värdering som fokuserar på företagets eget kapital
- Likvidationsvärdering: Här beräknas värdet av företagets tillgångar om de skulle säljas och skulderna betalas av. Denna metod används ofta för företag som inte går med vinst
- Kassaflödesvärdering (DCF): Denna metod uppskattar företagets framtida kassaflöden och diskonterar dem till ett nuvärde. Det är en vanlig metod som används i cirka 65-70% av alla företagsvärderingar
- Marknadsvärdering: Denna metod jämför företaget med liknande företag som nyligen har sålts. Det är särskilt användbart för företag som är knutna till en specifik geografisk plats
- Multipelvärdering: Här används multiplar baserade på företagets rörelseresultat eller omsättning och jämförs med liknande börsnoterade företag
- Avkastningsvärdering: Denna metod beräknar företagets värde baserat på dess förmåga att generera avkastning över tid
Efter att ha fastställt ett initialt värde baserat på ekonomiska nyckeltal, är det viktigt att också beakta de strategiska komponenterna som påverkar företagets långsiktiga värde.
- Kommersialisering: Hur man skapar och säkerställer sin marknadsposition genom utvärdering och analys av säljstrategi och affärsutveckling. Det handlar inte bara om att öka intäkterna, utan också om att visa för potentiella köpare att företaget har en tydlig tillväxtplan och förmåga att kontinuerligt vinna marknadsandelar
- Strukturell optimering: Hur robust man byggt organisationen och i vilken utsträckning det finns tydlighet i processer och rutiner och hur man investerar i personalutveckling och ledarskapsträning. Detta påverkar beroendet av nyckelpersoner och medverkar till bedömningen av hur attraktivt och tryggt företaget är för en köpare
- Kapitalisering av enterprise IT: Hur företaget optimerar sina teknologiska plattformar, sin dataintegration och säkerhet. En modern och skalbar IT-struktur ger företaget en konkurrensfördel och möjliggör effektiv tillväxt
- Lönsamhet: Hur företaget lyckas skapa och öka lönsamheten genom i relation till kapitalet. Detta kan innebära att prioritera rapportering och uppföljning för att identifiera förbättringsområden
- Omsättningstillväxt: Hur företaget lyckats med att skapa en stadig och hållbar omsättningstillväxt. En stabil och positiv tillväxt gör företaget mer attraktivt.
- Investeringar: Hur välinvesterat företaget är. Löpande investeringar med god avkastning ökar företagets värde och gör det mer attraktivt för köpare.
Genom att fokusera på de strategiska komponenterna i den nedre punktlistan för att över tid skapa och utveckla företagets värde och stäm kontinuerligt av utfallet genom att avläsning och utvärdering av nyckeltalen i den övre listan, skapar du en konstruktiv metod, som bygger upp värdena i ditt företag. Om och när du väljer att, genom en försäljning, realisera de värde du byggt, avgör du.
När du väl kommer till den punkt då du vill sälja företaget, är vårt råd att du anlitar extern rådgivare, som kan bistå dig under hela processen. Vi hjälper dig gärna med vår mångåriga erfarenhet och kompetens. Tveka inte att kontakta oss, för en förutsättningslös diskussion, om du har tankar på att sälja ditt företag.
www.ownership4.com